Ödəmə qabiliyyətinin əmsalları nədir və onlar nə ölçürlər?

Ödəmə qabiliyyətinin nisbəti potensial bir investisiya riski haqqında çox şey söyləyir

Ödəmə qabiliyyətinin əmsalları şirkətin uzunmüddətli borcunu və borcuna olan marağını ödəmə qabiliyyətini ölçür. Maliyyə nisbəti analizinin bir hissəsi olaraq ödəmə qabiliyyətinin nisbəti, biznes sahibinin firmanın uzunmüddətli sağkalım şansını müəyyənləşdirməsinə kömək edir. Ödəmə qabiliyyətinin nisbəti bəzən likvidlik əmsalları ilə qarışdırılır. Həm də şirkətin maliyyə sağlamlığını qiymətləndirirlər.

Lakin ödəmə qabiliyyətinin nisbəti şirkətin uzunmüddətli sağlamlığını uzunmüddətli borc və bu borc üzrə faizləri qiymətləndirən qiymətləndirir; likvidlik əmsalları şirkətin qısa müddətli öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini və aktivləri tez bir zamanda pula çevirməsini qiymətləndirir.

Ödəmə qabiliyyəti nisbəti yaxşıdır?

Ödəniş qabiliyyətinin nisbəti, uzun müddətli kreditorlar və səhmdarlar üçün maraqlıdır. Bu qruplar, biznes firmalarının uzun müddətli sağlamlığı və yaşaması ilə maraqlanır. Başqa sözlə, ödəmə qabiliyyətinin nisbəti iş firmalarının borclarını ödəyə biləcəyini və ya borclarına olan marağını ödəməsi və borc ödədiyi zaman əsas ödədiyini sübut etmək məcburiyyətindədir.

Ödəmə qabiliyyətinin əmsalları həmçinin biznes sahibinin olası bir iflasda baş verə biləcək aşağı sürətlərə diqqət yetirməsinə kömək edir. Borc / Aktiv nisbəti artdıqca, firma səhmdarlarla müqayisədə borcla daha çox maliyyələşdirilən kimi iflas ehtimalı da artır.

Solvency Ratios

Bir neçə fərqli ödəmə qabiliyyəti əmsalları var, bəziləri texniki və əsasən auditorlar və ya korporativ analitiklərə, digərləri isə asanlıqla qiymətləndirilmiş və eyni zamanda peşəkar mühasiblər, biznes sahibləri və səhmdarlarla maraqlanır. Bu əsas ödəmə qabiliyyətinin nisbəti:

1. Toplam borc / ümumi aktivlərin nisbəti , firmanın aktiv bazasının nə qədər borcla maliyyələşdirildiyini ölçür. Bir firmanın borc nisbəti 5dirsə, hər bir dollar borc üçün iki aktiv dollar var deməkdir, ya da firmanın sermayesinin iki dəfə borcunu təşkil etdiyini başqa bir şəkildə qoyur.
2. Kapital nisbəti , şirkətin investorlarının nə qədərinin sahibi olduğunu izah edir. Kapital nisbəti ümumi kapitalın ümumi aktivlərə bölünməsi ilə hesablanır. Əsas, lakin çox vacib bir sual cavab verir: əgər şirkət bütün öhdəlikləri ödəmişdən sonra işdən çıxsa, investorlarına nə qədər pul qoyulacaq.

1. Faiz qazanılmış tədbirlər şirkətin uzunmüddətli borc öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini təmin edir. Bu, uzunmüddətli borc ilə bağlı faiz xərcləri ilə gəlir və vergilərdən (ümumi olaraq qısaldılmış EBIT) əvvəl korporativ gəlirin bölünməsi ilə hesablanır.

Yaxşı ödəmə qabiliyyəti nisbəti nədir?

Heç bir ölçülü uyğun deyil - bütün yaxşı ödəmə qabiliyyəti nisbəti. Müəyyən bir firmanın ödəmə qabiliyyətinin nisbətini qiymətləndirmək üçün sənayenin orta qiyməti ilə müqayisə etməliyik. Bir şirkətin ödəmə qabiliyyətinin nisbətini tez bir şəkildə həll etmək üçün bir yol firmanızın maliyyə sektorunda hakim oyunçuların bir neçəu üçün eyni nisbətlə müqayisə etməkdir.

Üstün oyunçuların nisbətlərindən nisbətən nisbətən kiçik dəyişikliklər (eyni zamanda bir-birindən fərqlənəcək) ehtimalla mənfi deyildir. Miqdarlardan biri məhdud ödəmə qabiliyyətini göstərirsə, bu bir problemdir. Bu əmsallardan bir neçəsi hamı aşağılıq ödəmə qabiliyyətini göstərirsə, bu müəyyən bir məsələdir.

Potensial investor üçün, məsələn, bunlar qabaqcıl problemlərin ciddi göstəriciləridir; belə bir şirkətin stresli bir iqtisadi mühitdə yaxşı işləməsi çətin deyil.