Bu nisbət, bir şirkətin ümumi borc yükünü aktiv və ya kapitala nisbətlə müqayisə edərək, aşağıda göstərilən şirkətin aktivlərinin səhmdarlara qarşı kreditorlara nisbətən nə qədər olduğunu göstərir. Səhmdarlar daha çox aktivə malik olduqda, şirkətin daha az istifadə edilməsi nəzərdə tutulur. Kreditorların aktivlərin əksəriyyətinə sahib olması halında, şirkətin yüksək səviyyədə istifadə edilməsi nəzərdə tutulur. Aydındır ki, maliyyə leverage əmsalları rəhbərliyə və investorlara bir şirkətin kapital strukturunun risk səviyyəsinin necə olduğunu anlamağa kömək edir.
Gəlin ən vaciblərdən birinə baxaq.
Borc nisbəti
Borc nisbəti şirkətin ümumi aktivlərinə qarşı ümumi öhdəlikləri ölçür və faizlə ifadə edilir. Bu, şirkətin öhdəliklərini öz aktivləri ilə təmin etmək qabiliyyətini və ya şirkətin bütün öhdəliklərini ödəmək üçün satması lazım olan aktivləri nəzərdə tutur. Bu, şirkətin ümumi borc yükünü göstərir.
Borc nisbəti ümumi öhdəliyin ümumi aktivlərə bölünməsi ilə hesablanır. Bu ədədlərin hər ikisi balansda asanlıqla tapıla bilər.
Aşağı nisbət, .5% və ya daha az, əlverişli hesab edilir, sabitlik və uzunömürlülüyü göstərir. 1 nisbəti deməkdir ki, ümumi borclar ümumi aktivlərə bərabərdir. Başqa sözlə, şirkət öhdəliklərini ödəmək üçün bütün aktivlərini satmaq məcburiyyətində qalacaq.
Qarşılıq nisbəti nisbəti
Səhmdar kapitalına olan borc şirkətin ümumi borcunu ümumi kapitala nisbətən müqayisə edir, bu da kreditorların və investorların şirkətin maliyyələşdirilməsinin faizini göstərir.
Kapital nisbətinin yüksək borcu, investorun maliyyələşdirilməsindən (səhmdarlardan) daha çox kreditor maliyyələşməsindən (bank kreditləri) istifadə olunduğunu göstərir.
Səhmdar kapitalına olan borc ümumi öhdəliklərin ümumi kapitala bölünməsi ilə hesablanır. Səhmdar kapitalına olan borc balans nisbəti hesab olunur, çünki elementlərin hamısı balans hesabatında əks olunur. 1-lik kapital nisbəti borcları investorlar və kreditorların biznes aktivlərində bərabər paya malik olmasını nəzərdə tutur. Səhmdar kapitalına nisbətən daha az borc, adətən daha maliyyə cəhətdən sabit bir iş deməkdir.
Equity Ratio
Kapital nisbəti, şirkətin ümumi kapitalını ümumi aktivlərə nisbətlə müqayisə etməklə sahiblərin sərmayələri tərəfindən maliyyələşdirilən aktivlərin məbləğini ölçür. Başqa sözlə, bütün öhdəliklər ödənildikdən sonra, qalan investorların nə qədər investorla bitəcəyi. Kapital nisbəti həmçinin bir firmanın aktivlərinin investorların maliyyələşdirdiyi və ya şirkətin investorun payını ölçür.
Kapital nisbəti ümumi kapitalın ümumi aktivlərə bölünməsi ilə hesablanır. Balans hesabatında əks olunmuş bütün aktivlər və kapital nisbəti kapital nisbəti hesablamalarına daxil edilir. Daha yüksək kapital nisbəti əlverişli hesab edilir, çünki investorlar bu şirkətə güvənməyə və bu şirkətə geri dönməyə hazır olduğunu və şirkətin daha sürətlə və daha az riskli olduğunu göstərir.
Bu maliyyə leverage əmsalları iş sahibinin uzun müddətli borc öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün nə qədər yaxşı olduğunu müəyyən etməyə imkan verir. Bu nisbətlər heç bir şeyə, ya da çox az, təcrid vəziyyətindədir. Borc mövqeyinizi necə idarə etdiyini müəyyən edə bilmək üçün trend və sənaye təhlili etmək bacarmalıyıq.