Əsas əmsalların necə hesablanacağını öyrənin
Bazar dəyəri nisbətlərinin müxtəlifliyi istifadəyə baxmayaraq, ən populyar səhm üzrə mənfəət, səhm üzrə balans dəyəri və qiymət-mənfəət nisbəti daxildir. Digərləri qiymət / nağd nisbəti, dividend gəlir nisbəti , səhm bazar dəyəri və bazar / kitab nisbəti daxildir .
Bu tədbirlərin hər biri fərqli bir şəkildə istifadə olunur, lakin birləşdirildikdə ictimaiyyətə açıqlanan şirkətlərin olduqca dəqiq maliyyə portretini təklif edirlər. Bundan əlavə, bazar dəyəri nisbəti idarəetmənin bir firmanın investorunun performansını və gələcək perspektivlərini necə düşündüyünü təsəvvür etməyə kömək edə bilər.
Bəzi kontekstə ehtiyac olsa da, fond trendlərini təhlil etmək üçün istifadə olunurlar. Məsələn, bir şirkətin aşağı qazanma nisbəti səhmlərin stabil bir sektorda qiymətsiz bir bazarlıq olduğunu göstərə bilər, ancaq bu da şirkətin qazanc perspektivləri nisbətən qeyri-müəyyən olduğunu göstərir və səhm riskli bir bahis ola bilər.
Ona görə də bir investisiya haqqında qərar qəbul edərkən həmişə bir sıra bazar dəyəri nisbətləri daxil olmaqla müxtəlif amillərə baxmalıyıq. Bir böyük görünüşlü tədbirə malik bir fond aşkar olunmayan bir daş ola bilər və ya bir səbəbə görə əsəbi bir dud ola bilər.
Səhm üzrə mənfəətin
Səhm üzrə mənfəət bir şirkətin investisiyalara bir şirkətin gəlirliliyini göstərən səhm payına bir şirkətin xalis gəlirini ölçür.
Şirkətin xalis mənfəətini səhmlərin sayına (səhmdarlar tərəfindən hazırda səhmdarların saxladığı) bölməklə səhm üzrə mənfəət hesablayın. Məsələn, bir şirkətin 10 milyon dollar xalis mənfəət və 4 milyon səhm payı varsa, səhm üzrə gəlir 10 milyon dolları təşkil edəcək.
Paylaşma üzrə Kitab dəyəri
Kitab dəyəri bazarda görülən səhmlərin bölünməmiş hissəsini ehtiva etməyən bir şirkətin kapitalidir. Məsələn, bir şirkətin ümumi aktivləri 15 milyon dollar və ümumi borcları 5 milyon dollar təşkil edirsə, ümumi kapital 10 milyon dollar təşkil edəcək. Şirkətdə imtiyazlı fondda 2 milyon ABŞ dolları varsa, ümumi səhmdarlar üçün mövcud olan məbləğ 8 milyon dollar əldə etmək üçün çıxarılıb. 1 milyon səhm payı varsa, hər bir səhmin nominal dəyəri 8 dollar, yaxud 8 milyon dollar 1 milyona bölünəcəkdir.
Səhm üzrə Bazar dəyəri
Səhm üzrə bazar dəyəri səhmlərin ümumi sayına bölünən şirkətin bazar dəyəridir. Bu olduqca sadə bir səhmdəki pay üçün gediş dərəcəsidir. Şirkətin bazar qiyməti onun səhmlərinin qiymətini dayandırılmış səhmlərin sayına nisbətən artırmaqla müəyyənləşdirilə bilər.
Market / Kitab (M / B) nisbəti
Market / kitab nisbəti ilə analitiklər bir şirkətin bazar dəyərini kitab dəyərinə görə müqayisə edə bilərlər. Bu nisbət səhm üzrə bazar dəyərini səhm üzrə dəyərin payına bölməklə hesablana bilər. Məsələn, bir şirkət 8 ABŞ dolları həcmində bir kitab dəyərinə sahibdirsə və hazırda səhmdar hər bir səhm üzrə 10 dollar dəyərində qiymətləndirilirsə, M / B nisbəti 10 dollar (səhm qiyməti) 8 dollara bölünür (hər səhm üzrə balans dəyəri).
Bu sizə 1.25 nisbətində verəcəkdir. Başqa sözlə, səhm payının bazar dəyəri onun dəyərindən 25 faiz çoxdur.
1-dən az nisbətdə səhmdarın dəyərinin aşağı düşməsi ehtimalı ola bilər, 1-dən yuxarı nisbət isə artıq dəyərləndirilə bilər.
Qiymətli qazanc (P / E) nisbəti
Qiymət-mənfəət nisbəti səhmlərin cari qiymətidir və səhm üzrə mənfəətə bölünür. Mənfəət ümumiyyətlə maliyyə nəticələrinin son dörd dörddə birinə baxaraq hesablanır. Məsələn, səhm hər səhmə üçün 25 dollar təşkil edirsə və səhm üzrə qazanc 2,50 dollara bərabərdirsə, P / E nisbəti 25 dollara bölünəcək, bu isə 10-dan 1-ə bərabərdir. Analitiklər gələcək dörd dörddə üçün təxmin edilən P / E nisbəti olan irəli P / E nisbəti haqqında danışa bilərlər.
Qiymət / Nakit nisbəti
Qiymət / nağd nisbəti şirkətin fondunun qiymətini pul vəsaitlərinə nisbətlə müqayisə edir.
Bu nisbəti hesablamaq üçün sadəcə bir hissənin bazar dəyərini səhm pul vəsaitlərinin hərəkəti səviyyəsinə bölün. Səhm üzrə pul vəsaitləri axını amortizasiya nəzərə alındıqdan sonra şirkətin əlində olan pul məbləğidir. Məsələn, şirkətin səhmlərinin qiyməti hər bir səhm üzrə 20 ABŞ dollarıdırsa və şirkətin hər bir səhm üzrə 10 dollar pul axını varsa, qiymət / nağd nisbəti $ 20-ə bölünəcək, bu isə 2 dollara bərabərdir. Tipik olaraq, burada daha aşağı bir rəqəm daha yaxşıdır bu daha çox pul axını deməkdir.
Dividend verim nisbəti
Analitiklər səhm bazar qiyməti ilə hər il ödənilən ümumi dividend ödənişlərini bölüşdürərək dividend gəlir nisbətinə çatırlar. Məsələn, bir şirkət üçüncü rübdə 2.25, $ 2.50, $ 2.50 və 2.75 dollar məbləğində dividendlər ödəyirsə, il üçün ümumi dividend ödənişi 10 dollar təşkil edəcək. Səhmdar qiyməti 100 ABŞ dollarıdırsa, siz $ 10 (dividend ödənişləri) $ 100 (səhm qiyməti) ilə bölmək olarsınız. Cavab 0.10, ya da 10 faizdir. Bu nisbəti bilmək, realist olaraq gözlədiyiniz investisiyaların daha yaxşı başa düşülməsini təmin edir.