Borc və səhm komponentləri
Borc şirkətin cari və uzunmüddətli öhdəlikləri daxildir. Firmanın bir il və ya daha az müddətdə ödəməyi nəzərdə tutan cari öhdəliklər borc öhdəlikləri, uzunmüddətli borc öhdəliklərinin cari hissəsi və ödənilməli olan faizlər və ödəniləcək faizlər kimi hesablanmış məsrəfləri əhatə edir. Borc, uzunmüddətli öhdəlikləri, yəni ipoteka və uzunmüddətli lizinqlər kimi bir ildən çox müddətə sahib olanları nəzərdə tutur.
Kapital səhmdar kapitalının birləşməsini əks etdirir (şirkət öz səhmlərini satarkən investorlar tərəfindən ödənilən pul) və şirkətin bölüşdürülməmiş mənfəəti (şirkətin səhmdarlarına dividendlər kimi ödənilməmiş mənfəət).
Hesablamanın edilməsi
Aşağıdakı tənliyi istifadə edərək borcları bərabərlik dərəcəsinə hesablayın:
Borc / səhm = ümumi borc / səhmdar kapital
Balansda, qısamüddətli borc (cari öhdəliklər) və uzunmüddətli qalıqlar olan ümumi borclardan istifadə edin.
Səhmdar kapitalın ümumi hissəsinin payını istifadə edərək balansın son hissəsində yerləşdirin.
Borcun bərabərlik nisbətinə münasibəti
Kapital nisbətindəki borc bir şirkətin borcunu ümumi bazar dəyəri yüzdə olaraq göstərir. Bir şirkətin kapital nisbətinin yüzdə 50 nisbətində bir borcu varsa, Statista.com 'a görə, ABŞ ortalama borc nisbəti yüzdə 54,62 nisbətinə yaxın gəlir.
Bu faiz, şirkətin mal və qurğu kimi aktivlərini maliyyələşdirmək üçün istifadə etdiyi borcun göstəricisidir. İstehsalat kimi ağır sənayelərdə olan şirkətlər, maşın, anbar sahəsinə və digər istehsalata xüsusi aktivlərə daha çox sərmayə qoyuluşunu əks etdirərək, kapital nəticəsinə daha yüksək borclu ola bilər. Bu halda, yüksək borc faizinin sənaye üçün standart ola biləcəyi və şirkətin daha yüksək riskli olduğunu və ya borcuna xidmət etmədikdə çətinlik çəkəcəyini nəzərdə tutmur.
Nəticələri şifahi tərcümə
Hər hansı bir nisbətdə olduğu kimi, borcun kapital nisbətinə nisbəti müxtəlif tarixi maliyyə dövrləri üçün eyni hesablama ilə müqayisədə daha mənalıdır. Bir şirkətin nisbəti zaman keçdikcə kəskinləşsə, şirkət borc tərəfindən maliyyələşdirilən aqressiv inkişaf strategiyasına malik ola bilər. Bu artan leverage şirkət üçün əlavə risk əlavə edir və borc artımından yüksək faiz xərcləri səbəbindən xərcləri artırır.
Komponentləri ətraflı səviyyədə yoxlamadan başqa, səhmdar kapitalına olan borc yanlış ola bilər. Bir şirkətin kapitalı imtiyazlı səhmdar cəmiyyəti tərəfindən təsdiq edilmiş dividend ödənişləri ilə üstünlük təşkil edən hissənin böyük bir hissəsini əhatə edə bilər. Bu tənzimləmə borcun ödənilməsi üçün mövcud pul vəsaitlərinin hərəkəti məbləğinə təsir edir və bu tipli kapitalın gələcək dividend ödənişlərinin öhdəliyi səbəbindən borc daha xarakterik xüsusiyyətlərə malik olmasına səbəb olur.
Borcun kapital nisbətinə borcu da borcun böyük bir hissəsinin yaxın və ya uzun müddətli müddətdə olub olmadığını düşünmür. Bir il ərzində böyük bir borc borcunun ödənilməsi lazımdırsa, bu nisbət ciddi şəkildə dəyişə bilər. Buna görə eyni nisbəti bir neçə müxtəlif dövrdən müqayisə etmək, daha mənalı bir fikir və məlumat verəcəkdir.