Cəmi kapitallaşma şirkətin kapital strukturunu təşkil edir və bəzən ümumi aktivlər ümumi öhdəliklərdən az olaraq hesablanır.
Uzunmüddətli borc ümumi kapitalizasiya nisbətinə görə, uzunmüddətli faizli borc (məsələn, istiqrazlar və ipotekalar) şirkətin daimi maliyyələşdirilməsi və ya şirkətin maliyyə leveragei üçün istifadə olunur. Flip tərəfində, firmanın nə qədər investorun maliyyə vəsaiti və ya kapital tərəfindən maliyyələşdirildiyini göstərir. Beləliklə, investorlar müəyyən bir şirkətin ümumi risk təcrübəsini təhlil etmək üçün bir şirkət tərəfindən istifadə olunan nəzarət məbləğini müəyyən etməyə və digər şirkətlərlə müqayisə etməyə imkan verir.
Borclar vasitəsilə kapitalın böyük hissəsini maliyyələşdirən şirkətlərin maliyyə nisbəti az olanlara nisbətən riskli olduğu bilinir.
Varlıq nisbətinə olan borc və uzunmüddətli borcun ümumi kapitalizasiya nisbətinə görə, bir firmanın borc ilə maliyyələşdirmə dərəcəsi ölçülür.
Uzunmüddətli borcların ümumi kapitallaşdırılmasına hesablanması
Uzunmüddətli borcların ümumi kapitallaşdırılmasına hesablanması belədir:
Uzunmüddətli borc / Uzun müddətli borc + Səhmdar kapitalı = ___ faiz
Uzunmüddətli borcun hesablanması üçün bir nümunə
XYZ şirkətinin kapital strukturuna nəzər salaq. Uzunmüddətli borcları 70.000 ABŞ dolları (50.000 ABŞ dolları ipoteka və qalan 20.000 ABŞ dolları dəyərində avadanlıq) var. Onlar səhmdar kapitalında 30,000 dollar verən öhdəliklərdə 70,000 dollardan az olan 100,000 ABŞ dolları məbləğində aktivlər var.
Beləliklə, onların uzunmüddətli borcları ümumi kapitallaşma nisbətinə görə 70,000 ABŞ dolları / 100,000 ABŞ dolları = 7 faiz təşkil edəcəkdir
Borclara gəldikdə düşüncələr
İnvestor fondlarından ( kapital maliyyələşməsindən ) fərqli olaraq, firmanın daimi maliyyələşdirilməsi üçün daha çox borc istifadə olunur. Lakin müqayisə etmək üçün firma və / və ya sənaye məlumatlarından tarixi məlumatlara ehtiyacınız var. Borc nisbəti daha yüksək olduğu üçün risk və iflas ehtimalı belə olur. Əksinə, nisbətdə azalma səhmdarların kapitalında artım olduğunu göstərir.
- Geri: Equity nisbəti Borc
- İrəli: Times faiz dərəcəsi qazandı
Uzunmüddətli borc kapitalına nisbəti 1.0-dən çox olarsa, bu, biznesin maliyyə zəifliyini göstərən güclü xəbərdarlıq əlaməti olan kapitaldan daha çox borc olduğunu göstərir. Bu nöqtədən kənar hər hansı bir borc şirkətin riskini artıracaqdır.
Kapitallaşma nisbətinə yüksək uzunmüddətli bir borc da səhmdarların səhmdar kapitalında gəlirlərini artıra bilər, çünki faiz ödənişləri vergiyə cəlb edilir. Bununla yanaşı, şirkətin maliyyə çevikliyini azaldır və ödəmə riskini artırır. 1.0-dən az bir nisbət biznesin sağlam olduğunu, maliyyə çətinliyi yaşamadığını və borc yükünün asan idarə olunan səviyyələrdə olduğunu göstərir.
Biznes sahibləri borclarının nəzarət altında olmasını təmin etmək üçün uzunmüddətli borcların kapitalizasiya nisbətinə nəzarət etməlidirlər.