Siz şirkətin balansında likvidlik nisbəti təhlili üçün lazım olan hər şeyi tapa bilərsiniz. Likvidlik bir firmanın aktiv və öhdəlikləri ilə əlaqəlidir. Xüsusilə, likvidlik bir firmanın cari borcları ilə cari borcunu ödəyə biləcəyinə baxır.
01 - İlk addımlar
Burada nümunə olaraq istifadə edəcəyimiz balans hesabatıdır. Bu hipotetik firma üçün iki illik məlumat var. Çünki biz nisbəti nisbəti müqayisə edə bilərik, əgər digər il məlumatlarına və ya sənaye ortalamalarına nisbətlə müqayisə edə biləriksə, nisbəti təhlil yalnız yaxşı bir vasitədir.
Əvvəllər balans məlumatlarını cari və sürətli nisbətləri və dəqiq işləmə kapitalını hesablamaq üçün istifadə edəcəyik və hər il onların dəyişməsini izah edəcəyik. Nəticələri öz firma üçün kopyalayabilirsiniz.
02 - Şirkətin cari nisbətini hesablayın
Likvidlik analizində ilk addım şirkətin cari nisbətini hesablamaqdır. Cari nisbət, firmanın aktivlərindən asılı olaraq borc öhdəlikləri ödəmək üçün neçə dəfə göstərə bilər.
Formula aşağıdakılardır: Cari nisbət = Cari Aktivlər / Keçirilən Öhdəliklər . Balans hesabatında qeyd olunan nömrələri görə bilərsiniz. Hesablamalar üçün istifadə etdiyiniz olanlar bunlardır. 2008-ci il üçün hesablama aşağıdakı olardı:
Cari nisbəti = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Bu, firmanın mövcud (qısamüddətli) borc öhdəliklərini 1,311 dəfə üstələyə biləcəyini bildirir. Solventli qalmaq üçün, firmanın ən azı 1.0 X-lıq bir cari nisbəti olmalıdır, yəni o, mövcud borc öhdəliyini tam olaraq qarşılaya bilər. Beləliklə, bu firma həlledicidır.
Lakin bu halda firma bir az daha sıxdır. O, mövcud borc öhdəliklərinə cavab verə bilər və bir az geridə qalır. 2007-ci il üçün cari nisbəti hesablayırsınızsa, cari nisbət 1,182 X olduğunu görürsünüz. Beləliklə, firma 2008-ci ildə likvidliyini yaxşılaşdırdı ki, bu vəziyyət nisbətən aşağı likvidlik ilə işləyəndən yaxşıdır.
03 - Şirkətin Quick nisbəti və ya Asid Testini hesablayın
Likvidlik analizindəki ikinci addım şirkətin sürətli nisbəti və ya asit testini hesablamaqdır. Tez nisbət cari nisbətə nisbətən daha likvidlik testidir. Şirkət, onun inventarlarından hər hansı birini satmamaqla, qısa müddətli borc öhdəliklərini necə yerinə yetirə bilər.
İnventarlaşdırma bütün aktivlərinizin ən az sıxıdır, çünki inventarınız üçün alıcı tapmaq lazımdır. Xüsusilə yavaş bir iqtisadiyyatda bir alıcı tapmaq, həmişə mümkün deyil. Buna görə firmalar inventar satışına etibar etmədən qısa müddətli borc öhdəliklərini yerinə yetirmək istəyirlər.
Formula aşağıdakılardır: Tez nisbəti = Cari Aktivlər-Qenerasiya / Keçirilən Öhdəliklər . Balans hesabatında qeyd olunan nömrələri görə bilərsiniz. Hesablamalar üçün istifadə etdiyiniz olanlar bunlardır. 2008-ci il üçün hesablama aşağıdakı olardı:
Tez nisbəti = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Bu deməkdir ki, firma qısamüddətli borc öhdəliyini inventarın satışı etmədən yerinə yetirə bilməz, çünki sürətli nisbət 0,529 X-dan az olan 1.0 X. Solventli qalmaq və qısamüddətli borcunu inventarlaşdırma olmadan ödəmək üçün, tez nisbəti olmadığı ən azı 1.0 X olmalıdır.
Lakin bu halda, firma qısamüddətli borcunu ödəmək üçün inventarı satmağı tələb edəcək. 2007-ci il üçün sürətli nisbəti hesablayırsan, bunun 0.458 X olduğunu görürsən. Beləliklə, firma 2008-ci ilədək likvidliyini yaxşılaşdırdı ki, bu vəziyyət nisbətən aşağı likvidlik ilə fəaliyyət göstərdikdən sonra yaxşıdır. Xatırladaq ki, onun sürətli nisbəti 1.0 X-ə bərabərdir, buna görə qısamüddətli borc öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün inventarın satılmasına ehtiyac yoxdur.
04 - Şirkətin Net Əməliyyat kapitalını hesablayın
Şirkətin xalis əməliyyat kapitalı cari aktivlər və cari öhdəliklər arasındakı fərqdir:
Net əməliyyat sermayesi = Cari borclar - Cari öhdəliklər
2008-ci il üçün bu şirkətin xalis işləmə sermayesi:
$ 708 - 540 = 168 $
Bu hesabdan, siz artıq mövcud nisbəti hesablamaqdan əvvəl qısa müddətli borc öhdəlikləri ödəmək üçün müsbət xalis əməliyyat kapitalına malik olduğunuzu bilirsiniz. Şirkətin xalis əməliyyat kapitalının cari nisbəti ilə əlaqəni görmək lazımdır.
2007-ci il üçün şirkətin xalis işləmə kapitalı 99 dollar idi, buna görə də xalis əməliyyat kapital mövqeyi və onun likvidlik vəziyyəti 2007-2008-ci illərdə yaxşılaşmışdır.
05 - Bizim Likvidlik Analizinin Xülasəsi
Bu təlimatda biz bu firmanın cari nisbətini, sürətli nisbəti və net əməliyyat kapitalını nəzərdən keçirmişik. Bunlar bir iş firması üçün sadə likvidlik analizinin əsas komponentləri. Şirkətlər üçün daha mürəkkəb likvidlik və pul analizi edilə bilər, lakin bu sadə likvidlik təhlili sizə başlanacaq.
Bu xülasə bir nəzər salaq. Bu şirkət 2007-ci ildən 2008-ci ilə qədər likvidlik mövqeyini yaxşılaşdırdı, buna baxdığımız bütün üç ölçütlə göstərildi. Cari nisbət və xalis əməliyyat kapital mövqeləri yaxşılaşmışdır. Sürətli nisbət göstərir ki, şirkət hazırda mövcud borc öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün inventar satmağa məcburdur, amma sürətli nisbət də yaxşılaşır.
Bu firmanı həqiqətən təhlil etmək üçün biz bu şirkətin daxil olduğu sənayeyə dair məlumatları nəzərdən keçirməliyik. Bu nisbətdə trendə baxdığımız üçün firma üçün iki illik məlumatımız var. Bununla yanaşı, firmanın əmsallarını sənaye ilə müqayisə etmək lazımdır.