Karlılığın müəyyən edilməsi şirkətin investorları üçün vacibdir
Profitability əmsalları bir şirkətin ümumi məhsuldarlığı və performansını göstərir. Kârlılık nisbəti iki növə bölünür: marjlar və qaytarmalar. Sərhədləri göstərən əmsallar firmanın satış dollarlarını müxtəlif ölçmə mərhələlərində mənfəətə çevirmək qabiliyyətini təmsil edir. Qaytarma göstərən əmsallar şirkətin öz səhmdarları üçün qaytarılması üçün firmanın ümumi səmərəliliyini ölçmək qabiliyyətini təmsil edir.
Marjın nisbəti
Ümumi mənfəət marjı: Brüt mənfəət marjı satılan malların qiymətinə satılır. Bu nisbət, bir şirkətin inventarının dəyərini və məhsullarını istehsalını necə yaxşı idarə etdiyini və sonradan öz müştərilərinə xərcləri nəzərdən keçirir. Brüt mənfəət marjası nə qədər böyükdürsə, şirkət üçün daha yaxşıdır. Hesablama: Ümumi Mənfəət / Net Satış = ____%. Təntənnin hər iki şərtləri şirkətin gəlir hesabatından gəlir .
Əməliyyat mənfəət marjı: Əməliyyat mənfəəti EBİT kimi tanınır və şirkətin gəlir hesabatında tapılır. EBIT faiz və vergilərdən əvvəl mənfəət qazanır. Əməliyyat mənfəət marjı EBIT-ə satış faizləri kimi baxır. Əməliyyat mənfəət marjı nisbəti gündəlik əməliyyat fəaliyyətinin bütün xərclərini əhatə edən ümumi əməliyyat effektivliyi ölçüsüdür. Hesablama: EBIT / Net Sales = _____%. Təntənnin hər iki şərtləri şirkətin gəlir hesabatından gəlir .
Net mənfəət marjı: Sadə bir mənfəət nisbəti analizini apararkən, xalis mənfəət marjı ən çox istifadə olunan margin nisbəti olur. Xalis mənfəət marjı bütün satış xərcləri ödənildikdən sonra hər bir satış dollarının xalis gəlir kimi göstərdiyini göstərir. Məsələn, əgər xalis mənfəət marjası 5 faiz təşkil edirsə, yəni hər bir dollardan 5 sent gəlir. Xalis mənfəət vergisi vergilər, faizlər və amortizasiya daxil olmaqla, bütün xərcləri nəzərə alaraq, rentabelliyi qiymətləndirir. Hesablama: Net gəlir / Net Satış = _____%. Təntənnin hər iki şərtləri gəlir hesabatından gəlir.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti margin : Pul vəsaitlərinin hərəkət marji nisbəti əməliyyatlardan və satışdan yaranan nağd pul arasındakı əlaqəni ifadə etdiyi üçün əhəmiyyətli bir nisbətdir. Şirkət dividendləri , təchizatçıları, xidmət borclarını ödəmək və yeni əsas aktivlərə investisiya etmək üçün nağd pul lazımdır, belə ki, pul bir iş firmasına mənfəət kimi əhəmiyyətlidir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti marjı nisbəti bir firmanın satışları nağd pula çevirmək qabiliyyətini ölçür. Hesablama: Nağd pul axınlarından / Net satışdan pul vəsaitlərinin hərəkəti = _____%. Təntənənin nişançısı firmanın Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatından gəlir. Məxrəc gəlir mənbəyindən gəlir. Yüzdə daha çox, daha yaxşı.
Ratios qaytarır
Aktivlərə qayıtmaq (İnvestisiyaların qaytarılması da adlanır): Aktivlər üzrə gəlir nisbəti, əhəmiyyətli bir mənfəətlilik nisbəti deməkdir, çünki şirkət öz aktivlərini idarə edir və onları qazanmaq üçün istifadə edir. Bu, firmanın ümumi aktivlərdə investisiya səviyyəsinə nisbətən qazandığı mənfəətin məbləğini ölçür. Aktivlərin nisbəti, maliyyə əmsallarının aktivlərin idarə olunma kateqoriyasına aiddir. Aktivlərin nisbəti üzrə hesablama: Net gəlir / Ümumi aktivlər = _____%. Xalis gəlir gəlir hesabatından alınır və ümumi aktivlər balansdan alınır. Yüzdə daha yüksək, daha yaxşıdır, çünki şirkətin satışlarını yaratmaq üçün aktivlərini istifadə edərək yaxşı bir iş görür.
Kapitalə Geri Dönmə: Kapital nisbəti nisbəti, bəlkə də şirkətdəki investorların bütün maliyyə nisbətlərinin ən əhəmiyyətlisi. Bu, investorların şirkətə qoyduqları pulların qaytarılmasını ölçür. Potensial investorların şirkətə sərmayə qoymağı və ya etməməsi barədə qərar verərkən nəzərdən keçirirlər. Hesablama: Net gəlir / Səhmdar kapitalı = _____%. Net gəlir gəlir hesabatından gəlir və səhmdarın kapitalı balansdan gəlir. Ümumiyyətlə, şirkətin investorların pullarını istifadə edərək, yaxşı bir iş gördüyünü göstərən bir sıra istisnalarla daha yüksək olan faizdir.
Aktivlər üzrə pul vəsaitləri gəlirləri: Aktivlərin nisbəti üzrə pul gəlirləri ümumiyyətlə yalnız daha inkişaf etmiş kârlılıq nisbəti analizində istifadə olunur. Aktivlərin qaytarılması müqayisəsi kimi istifadə olunur, çünki bu nisbətin nağd müqayisəsi aktivlərə qayıtmaq hesablanmışdır . Gələcək investisiyalar üçün pul tələb olunur. Hesablaşma: əməliyyat fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti / Ümumi aktivlər = _____%. Nağd pul nağd pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatından və balansdan məxrəcdən götürülür. Yüzdə daha yüksək, daha yaxşı.
Müqayisəli məlumatlar
Maliyyə nisbəti analizləri müqayisəli məlumatlar mövcud olduqda yalnız yaxşı bir maliyyə təhlili üsuludur. Bu əmsallar şirkət və sənaye məlumatları üçün həm tarixi məlumatlarla müqayisə olunmalıdır.
Bütün bunları birlikdə bağlamaq: DuPont Model
Likvidlik əmsalları , borc və ya maliyyə leverage əmsalları, səmərəliliyi və ya aktivlərin idarə nisbətləri və gəlirlilik əmsalları - bir çox maliyyə nisbəti var - böyük şəkil görmək çətin olur. Siz ətraflı məlumat əldə edə bilərsiniz. Biznesin sahibləri bütün əmsalları ümumiləşdirmək üçün istifadə edə biləcək bir üsul Dupont Modelini istifadə etməkdir.
Dupont Model , aktivlərin qaytarılmasının (və ya İnvestisiya gəlirliliyinin qaytarılmasının tərkib hissələrindən), eləcə də səhmdar kapitalının gəlirliliyindən gəlir, məsələn, ROA xalis mənfəət və ya aktiv dövriyyəsindən gəlirmi ? kapitalın xalis mənfəətindən, aktivlərin dövriyyəsindən və ya biznesin borc mövqeyindən gəlirmi? DuPont modeli, maliyyə düzəlişlərinin müəyyənləşdirilməsində sahibkarlar üçün çox faydalıdır.