Bu maliyyə nisbətlərini istifadə edərək biznes riskini hesablayın

Bir firmanın biznes riskini ölçən dörd maliyyə nisbəti

Biznes riski bir iş firmasının vaxtında gəlir əldə etdiyi dəyişkənliyidir. Kommunal şirkətlər kimi bəzi firmalar vaxt keçdikcə nisbətən sabit gəlir əldə edirlər. Onlar müştərilərin kommunal xidmətlərinin müəyyən bir sıra içində olacağını təxmin edə bilərlər. Digər firma növləri zamanla gəlirlərində daha çox dəyişkənliyə malikdirlər. Məsələn, avtomobil istehsalçılarını götürün. Bu firmalar iqtisadiyyatın vəziyyətinə çox bağlıdır.

İqtisadiyyat aşağı düşsə, az adam yeni avtomobillər alır və avtomobil istehsalçılarının gəlirləri düşür və əksinə. Avtomobil istehsalçıları kommunal şirkətlərdən daha çox iş riskinə sahibdirlər.

İş riskini düşünmək üçün başqa bir yol şirkətin məhsuluna olan tələbatdır. Avtomobil istehsalçılarının nümunəsini təkrar istifadə edərək, iqtisadi böhran içində, istehlakçıların şirkətlərin məhsullarına olan tələbatının çox olması yoxdur. Məhsul tələbatının aşağı olduğu zaman gəlirlərin azalmasına səbəb olur və iş riski artır.

Biznes riski bir şirkətin sabit xərclərinə bağlıdır. Sabit xərclər həmişə şirkətin gəlirindən nə olursa olsun ödənilməlidir. Bir şirkətin sabit xərclərinin səviyyəsi yüksəkdirsə, iş riski daha yüksəkdir.

Bir iş sahibi və ya maliyyə meneceri firma qarşısında duran iş riskini hesablamaq üçün istifadə edə biləcək dörd maliyyə nisbəti var:

Bu dörd maliyyə nisbətindən istifadə edərək biznes riskini hesablayın

1. Tərəf Margin nisbəti

Təqdimat marjının nisbəti ümumi satışın yüzdə bir hissəsi olaraq qatqı marjıdır. Təqdimat marjı satış mənfi dəyişkən xərclər hesablanır. Töhfə marjının nisbəti aşağıdakı kimi hesablanır: Tərtib marjı / Satış = 1 - dəyişən xərclər / satışlar . Bir şirkətin töhfə marjı nisbəti 20% təşkil edərsə, onda satışda 50.000 ABŞ dolları artım 10 min ABŞ dolları artacaq.

Bu misalda mənfəətin və ya xalis gəlirin sabit xərclərə həssaslığını görə bilərsiniz.

2. Əməliyyatın Leverage Effect (OLE) nisbəti

Satış həcmində yüzdə bir dəyişiklik olduğu təqdirdə nə qədər gəlir dəyişəcəyini ölçmək üçün əməliyyat təsirini təsir nisbətini istifadə edirsiniz. Firmanın nə qədər sabit aktivləri var, dəyişiklik nə qədər olacaq. Əməliyyatın effektivliyinə təsir nisbəti formuludur: Katkı Marjı Oranı / Əməliyyat Marjı> Əgər OLE 1-ə bərabərdirsə, yəni firmanın sabit xərcləri yoxdur. Bütün xərclər dəyişkəndir və satış həcmində 20% dəyişiklik gəlirin 20% dəyişməsini nəzərdə tutur. Şəkil daxilində sabit qiymətləri tətbiq edərkən və OLE 1-dən yuxarı qalxdıqda, firma əməliyyatın leveragea malikdir.

3. Maliyyə itkisi nisbəti

Qısası, maliyyə leverage nisbəti biznes əməliyyatlarını maliyyələşdirmək üçün istifadə etdikləri şirkətin borc məbləğini ölçür. Borc, borcun xidmət göstərdiyi üçün gəlir dəyişə biləcəyi təqdirdə firmaya əlavə iş riskini yaradır. Başqa sözlə, əgər bir firma borc maliyyələşdirməsini istifadə etsələr, onların borclarından asılı olmayaraq borc üzrə faiz ödəməlidirlər . Maliyyə leverage nisbəti iş firması üzərində təsir göstərir. Ayrıca, iş firmasının maliyyə riskini ölçməsini də söyləyə bilərik.

Formula: Maliyyə Leverage = Əməliyyat gəlirləri / Net gəlir. Bu nisbət 1.00, onda firmanın borcu yoxdur.

4. Birləşdirilmiş Leverage nisbəti

Ticarət firmaları əksər hallarda əməliyyat leverage və maliyyə təsirini ayrı-ayrı hesablamağa baxmayaraq, həm firmanın həm də təsirini hesablaya bilirlər. Bunu birləşdirmək üçün birləşdirilmiş leverage nisbətindən istifadə edə bilərsiniz. İş riskini ölçən əməliyyat riski nisbətini və maliyyə riskini ölçən maliyyə leverage nisbətini total riskini ölçən birləşmiş leverage almaq üçün sadəcə bir araya gətirirsiniz. Formula: Kombinə edilmiş Leverage Ratio = Əməliyyatın Leverage nisbəti X Maliyyə Leverage nisbəti. CLR nə qədər yüksək olsa da, həm biznes, həm də maliyyə riski baxımından işgüzar firma riskli olur. Risk növü firma üçün daha çox olan fərdi nisbətlərə baxaraq görə bilərsiniz.