Sahiblik
Səhmdar sığortaçısı ilə qarşılıqlı sığortalı arasında əsas fərq mülkiyyət formasıdır.
A səhmdar sığorta şirkəti öz səhmdarlarına məxsusdur. Xüsusi olaraq və ya ictimaiyyətə satıla bilər. Bir səhmdar sığortaçı dividendlər şəklində səhmdarlar üçün mənfəət paylayır. Alternativ olaraq, borc ödəmək və ya şirkətə yenidən investisiya etmək üçün mənfəət əldə edə bilər.
Bir qarşılıqlı sığorta şirkəti sığorta şirkətlərinə məxsusdur. Artıq dividendlər şəklində sığortalılara paylana bilər və ya gələcək mükafatların azaldılması müqabilində sığortaçı tərəfindən saxlanılır.
Mənfəət və investisiyalar
Həm səhmdar, həm də qarşılıqlı sığorta şirkətləri sığortalılardan mükafat yığaraq gəlir qazanır. Sığortaçının topladığı sığorta haqları, zərərləri və xərcləri üçün ödədiyi puldan artıq olduqda, sığortaçı bir anarxiya qazanıb qazanır. Əgər zərərlər və xərclər toplanmış mükafatları aşarsa, sığortaçı bir itki zərərini saxlayır.
Fond və qarşılıqlı şirkətlər də investisiyalardan gəlir qazanır. Lakin onların investisiya strategiyaları çox vaxt fərqlənir.
Səhmdar cəmiyyətlərinin başlıca vəzifəsi səhmdarlara mənfəət qazandırmaqdır. İnvestorlar tərəfindən nəzərdən keçirildikləri üçün, səhmdar şirkətləri qısamüddətli nəticələr üzrə qarşılıqlı münasibətlərə daha çox diqqət yetirirlər. Fond sığortaçıları qarşılıqlı şirkətlərə nisbətən yüksək verimli (və təhlükəli) aktivlərə investisiya yatırma ehtimalı da var.
Qarşılıqlı sığortaçıların vəzifəsi sığortalıların ehtiyaclarını ödəmək üçün kapitalın saxlanmasıdır.
Sığortalının səhmdarları səhmdarların investisiyalarına nisbətən sığortçıların maliyyə fəaliyyətindən daha az narahatdırlar. Buna görə qarşılıqlı sığortaçılar uzunmüddətli nəticələrə üstünlük verirlər. Onlar konservativ, aşağı gəlirli aktivlərə investisiya etmək üçün səhmdar sığortaçılarından daha çox ehtimal olunurlar.
Təqaüdlər və investisiyalara əlavə olaraq, səhmdar cəmiyyətləri üçüncü gəlir mənbəyinə malikdir: səhm satışı. Səhmdar sığortaçısının pula ehtiyacı olduğu zaman səhmdarın daha çox hissəsini verə bilər. Səhmdarların mülkiyyətində olmadığı üçün qarşılıqlı sığortalıya bu variant yoxdur. Bir qarşılıqlı sığortaçının pula ehtiyacı varsa, bu vəsaitləri borc və ya dərəcələri artırmalıdır .
İdarəetmə
Səhmdar cəmiyyətinin sığortalıları şirkətin rəhbərliyində də investor olmadıqları halda heç bir şey söyləməmişlər. Qarşılıqlı bir sığortaçıda sığorta şirkətləri şirkətin sahibidirlər və onlar şirkətin idarə heyətini seçirlər. Sığorta şirkətləri şirkətin təklif etdiyi sığorta növləri üzrə bəzi təsirlərə məruz qala bilərlər. Həm də şirkətin mənfəətindən dividend alırlar.
Maliyyə sabitliyi
Sifarişçilər üçün sığortalı sığortanın bir üstünlüyü sabitlikdir. Bir səhmdar sığortaçının pul vəsaitlərinin artırılması üçün daha çox variantları olduğundan, maliyyə çətinliklərini aradan qaldırmaq üçün qarşılıqlı sığortaçıdan daha yaxşı ola bilər.
Qarşılıqlı bir şirkət quruluşunun böyük bir dezavantajı firmanın gəlir mənbəyi kimi siyasi mükafatlara olan etibarlılığıdır.
Vəsaitləri yığa bilməyən qarşılıqlı sığortaçı işdən çıxarıla bilər və ya ödənişsiz elan edilə bilər. Şirkət satılırsa, sığorta şirkətləri gəlirlərin bir hissəsini satışdan ala bilərlər. Maliyyə cəhətdən dəyərsizləşmiş bir qarşılıqlı sığortaçının demutualizasiya adlanan bir proses vasitəsilə səhmdar cəmiyyəti ola bilməsi ola bilər.
Demütüallaşma
Ümumiyyətlə, qarşılıqlı sığortalı sığorta şirkətləri, firmanın idarə heyəti və dövlət sığortası tənzimləyicisinin razılığı ilə yalnız demutualizasiya edə bilər. Qarşılıqlı şirkətlər bir səhmdar cəmiyyətinə çevrilmək üçün üç əsas varianta malikdirlər.
- Tam Demutualization. Bu bir qarşılıqlı sığortaçıdan bir səhmdar şirkətinə tam keçid daxildir. Siyasətçilər yeni yaradılmış səhmdar cəmiyyətində pul, siyasət və ya səhmlərini alırlar.
- Sponsorluq Demutualization. Siyasi sahiblər yeni korporasiyada səhm satın almaq hüququ xaricində heç bir kompensasiya almırlar. Sifarişçilər tərəfindən satın alınmayan səhmlərin səhmləri səhmdar cəmiyyətinə investorlara satıla bilər.
- Mutual Holding Şirkəti . Bu seçim bütün dövlətlərdə mövcud deyil. Holdinq şirkətinin əksəriyyətinə məxsus səhmdar iştirakı ilə birgə bir holdinq şirkəti yaradılıb. Siyasətçilər holdinq şirkətinə sahiblik payı alırlar, lakin səhmdar törəmə müəssisəsi deyil. Törəmə müəssisə sığorta siyasətini nəzarət edir.
Ən çox hissəsi şirkətlərdir
Son illərdə bir çox qarşılıqlı sığortaçılar maliyyə təzyiqləri səbəbindən səhmdar cəmiyyətlərinə çevrilmişlər. Nəticədə, ABŞ sığorta şirkətlərinin əksəriyyəti səhmdar şirkətləridir. Sığortaçılar Komissiyasının Milli Assosiasiyasının məlumatına görə, səhmdar sığortaçıları ümumi pul vəsaitinin təxminən 78 faizini təşkil edib və 2013-cü ilin sonunda ABŞ sığortaçıları tərəfindən saxlanılan aktivlərə investisiya qoymuşlar. Bu vəsaitlərin yalnız 18 faizi qarşılıqlı sığorta şirkətləri tərəfindən aparılmışdır.