Balans hesabını, mənfəət və zərər haqqında hesabatı və pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatı anlamaq
Target Corp- dən olan 2006 illik hesabatından balans hesabatına, gəlir hesabatına və pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabata nəzər sala bilərik.
Maliyyə hesabatları sənəddə başlanır. S. 24 (PDF faylının 43-cü səhifəsi).
Balans hesabatının tərcüməsi
Burada verilən məlumat şirkətin fəaliyyətini ölçən bir neçə maliyyə əmsalını hesablamağa imkan verir. Əlavə olaraq, cari balanslar hər zaman ən azı bir əvvəlki dövrdən məlumatları təqdim etməlidirlər, buna görə də maliyyə göstəricilərinin necə dəyişdiyini müqayisə edə bilərsiniz.
Başlanğıcınızla eyni sənayedə bir ictimai şirkəti müəyyən edin və onların maliyyə hesabatlarını Veb saytından endir. Target Corp istifadə nümunə olaraq, məlumatları onların balansında təhlil edəcəyik. Burada hesablamaq üçün bir neçə əsas nisbət var. Qeyd edək ki, bütün rəqəmlər milyonlarla dollar təşkil edir.
Tez nisbəti: Bu, Hedefin inventarın satılmasından öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini ölçür; nəticə nə qədər yüksəksə, o qədər yaxşıdır. Cari öhdəliklərdən yaranan uçota alınan ehtiyatlar kimi ifadə edilir. Hədəf vəziyyətində, 14,706 min 6,254, 11,117 bölünür, bu isə 0,76 təşkil edir.
- Şərh: Bu nömrə zamanla azalırsa və ya kriterinizə qalsa, inventarın çox hissəsini sərmayə qoymaq və ya çox qısa müddətli borc almış ola bilərsiniz.
Cari nisbəti: Bu, qısamüddətli likvidliyin başqa bir testi, cari öhdəliklərin cari öhdəliklərlə bölünməsi ilə müəyyən edilir.
Hədəf vəziyyətində 14,706 ilə bərabər, 11,117 bölünür, bu isə 1,32-ə bərabərdir.
- Şərh: Bu ədəd 1-dən yuxarı olmalıdır və bu, 2-dən çox olduqda gücün əlamətidir. Əgər bu rəqəm 1-dən aşağıdırsa, qısa müddətli öhdəlikləriniz qısa müddətli aktivlərinizi aşacaq deməkdir. Bir il müddətində öhdəliyə məruz qalarsa, öhdəlik cari hesab edilir. Bir il ərzində nağd pula çevrilə bilərsə, aktiv aktivdir.
Debt-to-Equity Ratio: Qısası, ümumi borcunu ümumi kapitala ayırın. Hədəf işdə, hədəf bir ictimai şirkətdir, çünki məxrəcin səhmdarı investisiya adlandırılır. Hədəf məlumatlarını istifadə edərək, bu nisbət 8.675 olaraq ifadə edilərək 15.633'e bölündü, bu da 0.555'e bərabərdir.
- Şərh: Uzunmüddətli borc verənlər bu nömrəni şirkətinizin təcavüzkarlığının bir ölçüsü olaraq görürlər. Əgər iş artıq borcla doludursa, onlar əlavə maliyyə təklifi vermək istəmirlər.
Əməliyyat kapitalı: Bu gündəlik əməliyyatlar üçün istifadə olunan pula aiddir. Bu, cari öhdəliklərdən cari öhdəliklərin çıxarılması yolu ilə əldə edilir, bu nümunədə 14,706 min 11,117, bu isə 3,589-a bərabərdir.
- Şərh: Bu rəqəm mənfi olduqda, yəni firma öz öhdəliklərini yerinə yetirə bilmir. Bu sayını yaxşılaşdırmaq üçün inventar idarəetmə təcrübələrini nəzərdən keçirin; Malların bir ehtiyat nüsxəsi və satışda meydana gələn zərər sizin biznesinizin pul vəsaitlərinə təsir edə bilər.
Mənfəət və zərər haqqında hesabatın tərcüməsi
Bir balans bəyanatı kimi, bir gəlir hesabatı şirkətin maliyyə fəaliyyətinin ölçülməsi üçün bir vasitədir. Bəzi əmsallar, həm gəlir hesabatından, həm də balansdan məlumatları cəmləşdirmişdir. Nümunə verilənləri nümunə olaraq Hedefdən istifadə etməyə davam edəcəyik. Qeyd edək ki, bütün rəqəmlər milyonlarla dollar təşkil edir.
Ümumi mənfəət marjı: Pul Hədəfi, T-shirt satmaqdan, satılan malın qiyməti kimi tanınan və ya COGS-yə ümumi mənfəət adlandırılan maddə üçün ödənilən malıdan çıxır. Satışın mənsub olduğu COGS satışları, ümumi gəlir marjını verir. Hədəfin gəlir hesabatına görə, bu 59.490 minus 39.399 olacaq, 59.490 bölünür ki, bu da 0.337 və ya 33.7% -ə bərabərdir.
Əməliyyat gəlirləri: Bu ümumi mənfəətdən istisna olmaqla, əməliyyat xərcləri mənfi amortizasiya. Həmçinin EBIT (faiz və vergilərdən əvvəl mənfəət) adlanır.
Hədəf məlumatlarını istifadə edərək, formula 59.490 minus 39.399 minus 12.819 minus 707 min 1,496, 5,069'a bərabər ifadə edildi.
Əməliyyat mənfəət marjı: Əvvəlki addımda əldə edilmiş ümumi məbləği istifadə edin və onu ümumi satışla bölün. Bu halda, tənlik 5,069 ədəd 59,490-a bölünür və bu da 0,85 və ya 8,5 faizə bərabərdir.
- Şərh: Bu tally EBIT margin kimi tanınır və əməliyyat səmərəliliyini ölçmək üçün effektiv bir yoldur. Bu rəqəmin aşağı olmasını taparsanız gəlirləri artırın və ya xərcləri azaltın. Müştərilərinizdən hansıları ən sərfəli və təhlil etdiyinizə kömək edə bilər və orada səylərinizi cəmləşdirir.
Net mənfəət marjı: Net gəlirin ümumi gəlirə bölünməsi xalis mənfəət marjını verir. Bu halda 2.787 ədəd 59.490-a bölünür, bu da 0,47 və ya 4,7% -ə bərabərdir.
ROA: Bu, aktivlərin qaytarılmasını və bir şirkətin hər bir dollar aktivi üçün nə qədər gəlir əldə etdiyini ölçür. Gəlir rəqəmini balansdan aktivlər hesabına bölüşdürərək ROA hesablayın. Hedef üçün, bu 59.490'a bərabər, 14.470 ilə bölünür, bu da 4.04-ə bərabərdir. Başqa sözlə, hər bir dollar üçün Hedef varlıqlarda var, o, 4.04 dollar gəlir əldə edə bilər.
ROE: Yuxarıda olduğu kimi eyni fikirdir, ancaq aktivləri öz kapital ilə əvəz edir. Bu halda, 59.490 15.633 bölünür, bu da 3.81'e bərabərdir.
Hesablama debitor toplusu: Bir çox biznes, qanun layihəsi müştəriləri və gəliri gördükləri müddət arasında bir gecikməni yaşayır. Bu, ticarət kreditinə və ya müştərilərin ödəmədiklərinə görə ola bilər. Bu potensial gəlirləri balans hesabında debitor borcunda qeyd edə bilərsiniz, lakin onu toplamaq mümkün deyilsə, nəticədə biznesiniz kifayət qədər pulunuz olmayacaq.
- Şərh: Bütün debitor borclarını toplamaq üçün lazım olan günləri ölçmək üçün bu formula istifadə edin: 365 (gün) debitor borcunun bölüşdürülməsi (ümumi xalis satış satış debitor borclarına bölünür). Hədəf vəziyyətində, 365-ə bərabər olan 59.490 məbləğə 6,194 hissəyə bölünür ki, bu da 38-ə bərabərdir. Bu deməkdir ki, orta hesabla onun hesabları üzrə toplanması üçün 38 gün Hədəf alır. Biznesinizin sağlam bir balans hesabatını tapdıqda, lakin nağd pula qısa bir müddət varsa, görülən hesablardakı yığımları artırın.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatı şərh
Pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatı bir şirkətin pul və necə bir müddət ərzində bu vəsaitləri necə sərf etdiyini açıqlayır. Həmçinin, yaxın vaxtlarda müəssisənin xərclərini ödəmək qabiliyyətini ölçən analitik vasitədir. Ümumiyyətlə, əgər şirkət birbaşa xərclədiyindən daha çox pul qazanırsa, bu şirkət yaxşı dəyər hesab olunur.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat üç hissəyə bölünür: əməliyyatlar, investisiya və maliyyələşdirmə. Aşağıda Target Corp-ə məxsus real-dünya pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatının təhlili verilmişdir. Qeyd edək ki, bütün rəqəmlər milyonlarla dollar təşkil edir.
Əməliyyatlardan Nağd pul: Bu, şirkətin əsas biznes əməliyyatlarından il ərzində yaradılan pul. Bəyannamənin xalis mənfəətlə necə başlandığını və amortizasiyanın əlavə edilməsi və inventar və debitor borclarını çıxartmaq üçün necə geri işlədiyini qeyd edin. Sadə mənada, faiz və vergilər (EBIT) və amortizasiya mənfi vergilərdən əvvəl gəlir.
- Şərhlər: Qeyri-kassa qazancları ödənişləri ödəmək üçün istifadə edilə bilməz, çünki bu mənfəətdən daha yaxşı bir göstərici ola bilər.
İnvestisiyadan Nağd pul: Bəzi müəssisələr əsas fəaliyyətlərindən kənar investisiya edə bilərlər və ya əldə etmək imkanlarını genişləndirmək üçün yeni şirkətlər əldə edəcəklər.
- Şərh: Pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatının bu hissəsi yeni investisiyaların aparılması üçün istifadə edilmiş pul və həmçinin əvvəlki investisiyalardan əldə edilən gəlirlər hesab olunur. Hədəf iddiasında bu rəqəm 2006-cı ildə 4.693 idi. Bu şirkət gələcək böyüməyə gətirib çıxaracaq layihələrə əhəmiyyətli nağd investisiya qoyduğunu göstərir.
Maliyyələşdirmədən Nağd: Bu son bölmə maliyyə fəaliyyətindən pul köçürməsinə aiddir. İki ümumi maliyyələşdirmə fəaliyyəti yeni investorlara kredit verə bilər və ya səhmlər buraxır. Cari investorlar üçün dividendlər də buraya uyğun gəlir. Yenə də, Hədəf 2006-cı il üçün -1,004 mənfi rəqəmi bildirir. Amma bu yanlış şərh edilməməlidir: şirkət əvvəlki borcunun 1,155 faizini ödəmiş, 380 nəfəri dividend ödəmiş və 901 ədəd səhmdar səhm payını geri götürmüşdür.
- Şərh: İnvestorlar bu son iki məhsulu sevirlər, çünki onlar dividendləri yığırlar və hədəf onun səhmdar performansına əmindir və şirkətin mənfəətini saxlamaq istəyir. Bu bölmə üçün sadə bir formul: mənfəət verən mənfəətin minimal dividendləri, səhm əldə etmək üçün istifadə olunan puldan az olan pul.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlili üzrə son addım hesabat ilindən (2006) və bir əvvəlki ildəki (2005) pul vəsaitlərinin qalıqlarını əlavə etməkdir; Hədəf, hər iki ildə də mənfi nağd balansa qaçmış olsa da, 2004-cü ildə yüksək nağd pul çoxluğu ilə bağlı ümumi müsbət nağd balansa malikdir.