İşinizin gələcəyində bir kapitalist varmı?
Açıq kapitalist - başlanğıc və ya genişləndirilməsi üçün kapital təmin edən bir biznes müəssisəsinə sərmayə qoyan bir şəxsdir. Lakin, fərdi müəssisə kapitalistləri nadirdir; venture capital (VC) əksəriyyəti peşəkar idarə olunan dövlət və ya özəl şirkətlərdən gəlir. Onların işi investisiya fondları yığmaq və öz investorlarını yüksək gəlir dərəcələri təmin edəcək biznes tapmaq və investisiya etməkdir.
Bu venture sermayeli firmalar fond bazarı kimi digər investisiyalara nisbətən yüksək gəlirlilik istəmələri səbəbindən, onlar adətən inkişaf üçün yüksək potensiala sahib potensialı olan, lakin yüksək riskli olan perspektivli başlanğıc və ya gənc müəssisələrə investisiya qoyurlar. VC şirkətləri adətən BT, bio-farmasevtiklər, təmiz texnologiyalar, yarımkeçiricilər və s.
Nə Müəssisələr Venture Kapitalistləri axtarır?
Venture kapitalistdən alınan sərmayə kapitalın maliyyələşdirilməsi formasıdır - VC investoru şirkətdə kapital mövqeyini almaq əvəzinə maliyyə təmin edir. Kapitalın maliyyələşdirilməsi adətən pul vəsaitlərinin hərəkəti , çatışmazlığı və ya yüksək risk profilinin olmaması səbəbindən maliyyə institutlarından biznes kreditləri ( borcun maliyyələşdirilməsi ) təmin edə bilməyən qeyri-müəyyən müəssisələr tərəfindən istifadə olunur.
Bir şirkət ayrıca əlavə biznes təcrübəsinə ehtiyac duyulduğundan, müəssisə kapitalistlərinin iştirakı ilə də istəyə bilər.
Məsələn, 1981-ci ildə Bill Qeyts Microsoftun təcrübəli iş adamından strateji düşüncə və məsləhət almasına ehtiyac duyduğunu və o, Microsoft-a sərmayəçi Dave Marquardtı Microsoft-a sərmayə qoymağa və direktorlar şurasına qoşulmağa razı edə bildi. investisiya sərmayəsi.
Bildiyimiz kimi, Dave Marquardt Microsoft-a sərmayə yatırdığı yeganə müəssisə kapitalist idi və o, 30 ildən artıqdır ki, Microsoft-un idarə heyətində qaldı.
Müəssisələrə olan kapitalist investisiyalar adətən uzunmüddətlidir (ortalama beş ildən səkkiz ilədəkdir). Bu adətən, gənc biznesin səhmdar səhmlərinin dəyərinə sahib olduğu nöqtəyə gəlmək və şirkətin ictimaiyyətə çatması və ya satın alınması üçün nə qədər vaxt lazımdır. VC firması investisiya etdikləri şirkətlərin risk profilini nəzərə alaraq 25% və ya daha çox sərmayə qoyuluşunu gözləyir.
Venture capital firmalar, pensiya fondlarından, sığorta şirkətlərindən və zəngin investorlardan pul yığaraq investisiya kapitalını əldə edirlər. Firma, müəssisələrə investisiya etməyi qərara alır və rəhbərlik haqlarını alır və qazancın bir hissəsini təzminat olaraq alır. VC firmalar kiçik (kiçik bir neçə milyon dollarlıq kapital hovuzları, adətən hər il yalnız bir neçə yeni müəssisəyə sərmayə qoyurlar) böyüklərə (milyardlarla dollar aktivlərdə və yüzlərlə şirkətə investisiya qoydular) böyüklük təşkil edir. Misal üçün Facebook, Etsy və Dropbox şirkətlərində VC investor olan Accel Partners, 6 milyard dollardan çox hovuz fondunu idarə edir.
VC investorunun cəlb olunduğu zaman şirkətin nəzarəti varmı?
Venture kapitalist maliyyələşdirilməsi öz bizneslərini idarə etmək istəyən sahibkarlar üçün pis seçimdir.
VC firmalarının əksəriyyətinin səhmlərin əksəriyyətinə (ya da səhmlərdən üstün olan səhmlərin üstünlük hissəsinə) malik olması, həmçinin xüsusi veto hüquqları ilə əksər səsvermə hüquqlarını əldə etmək üçün maliyyə təmin etmək əvəzinə. Və müəssisə kapitalist investisiyaları tez-tez strukturlaşdırılmışdır ki, pay satışında VC investorları kompensasiya baxımından prioritet hüquqlara malikdirlər.
VC firmalar investisiyalarını əlavə olaraq təmin etmək üçün investisiyalar etdikləri müəssisələrdə aktiv rol oynayırlar, adətən idarə heyəti üzvünü təmin edir və bütün mühüm idarə qərarlarına cəlb olunurlar, o cümlədən şirkətin satışı , əlavə maliyyələşdirmə, əsas iş xərcləri və s.
Bir İş üçün Venture Sarmal Fondunu almaq nə qədər çətindir?
Müəssisələrin böyük əksəriyyəti müəssisə kapitalının maliyyələşdirilməsinə uyğun deyil.
VC firmalarının investisiya etdikləri müəssisələr haqqında çox istəkli olması - ABŞ Kiçik Biznes İdarəsinin məlumatına görə, müəssisələrin 1% -i müəssisənin kapitalı ilə maliyyələşdirilir. VC-ni maliyyələşdirə biləcək az sayda şirkətdən, demək olar ki, başlanğıc mərhələsindən keçmiş və mövcud məhsul və xidmət göstərə biləcək firmalardır. Yeni biznes toxum pulu böyük əksəriyyəti hələ də sahibinin özləri gəlir ( 8 Biznesin Başlanğıc Mənbələri) və ya mələk investorlarından gəlir .
Məşhur Venture Capital-dəstəkli müəssisələr *
| Şirkəti | İşçilər (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106,700 |
| alma | 92,600 |
| 53,600 |
* Milli Valyuta Kapital Birliyi Statistikasından
Başqa adla:
VCs.
Nümunələr:
Bir venture kapitalist tərəfindən sərmayə olunduğundan, Bernard və Alex ixrac bazarına uğurla keçə bildilər.
Həmçinin bax:
Bir İnvestor Hazır Biznes Planını necə hazırlamaq olar