Biznes üçün nisbəti analizinin üstünlükləri və mənfi cəhətləri
Maliyyə nisbəti təhlili şirkətlər və xüsusilə kiçik şirkətlər üçün ən populyar maliyyə təhlili üsullarından biridir. Oranın analizi biznes sahiblərini öz şirkətləri içərisində olan tendensiyalar barədə məlumat verir, tez-tez trend və ya vaxt seriyası analizi və sənayesi daxilində sənaye və ya kesitsel analiz olaraq adlandırılan meyllərdir.
Maliyyə nisbəti analizləri müqayisə edilmədən yararsızdır. Sektor təhlili apararkən, biznesin əksəriyyətini kritik şirkətlər istifadə edir. Qiymətləndirmə şirkətləri ən dəqiq və ən mühüm hesab edilənlərdir və sənaye nisbəti ilə müqayisədə istifadə edilənlərdir. Şirkətlər hətta digər şirkətlərin eyni bölməsinə qarşı şirkətlərinin müxtəlif bölmələrini müqayisə edirlər.
Birlikdə ölçülü maliyyə hesabatları təhlili olaraq nümunə olan nisbəti təhlilindən başqa, şirkətlərinin maliyyə sağlamlığını müəyyənləşdirmək üçün digər maliyyə təhlili üsulları da mövcuddur. Bu texnika aşağıda müzakirə edilən nisbəti təhlilinin məhdudiyyətlərindən qalan boşluqları doldurur.
01 - Sektor lideri nisbətlərinə deyil, sənaye ortalamalarına meyar
Rəqabət analizinin məhdudlaşdırılmasına gəldikdə isə, sənayedən yüksək performanslı firmaların nisbətləri əvəzinə orta dərəcələri istifadə edərkən yalnız məhdudiyyətdir.
İstehsalatın orta mənbəyinin iki mənbəyi və pulsuz olaraq istifadə edə biləcək maliyyə hesabat məlumatları BizStats və BizMinerdir. Rəqəm təhlili daha yaxşı işləmək üçün bunları istifadə edin.
02 - Şirkətlərin balansları inflyasiya ilə təhrif olunur
Balanslar üzrə hesablanmış dəyərlər tez-tez "real" dəyərlərdən fərqlənir. İnflyasiya inventar dəyərlərinə və amortizasiyaya təsir göstərir; mənfəət təsirlənir. Balans hesabatını iki müxtəlif dövrdən müqayisə etsəniz və inflyasiya rol oynasa, o zaman nisbətlərdə təhrif ola bilər.
03 - Riyazi Analizi Sadəcə Nömrələrə səbəb olur, səbəb faktorlar deyil.
04 - Müxtəlif bölmələr fərqli sənaye ortalamaları ilə müqayisə edilə bilər
05 - Şirkətlər müxtəlif mühasibat təcrübələrini seçirlər
06 - Şirkətlər maliyyə hesabatlarını manipulyasiya etmək üçün pəncərə geyimi istifadə edə bilərlər
Pəncərə sarğı nədir? Şirkət, maliyyə ilinin sonunda maliyyə hesabatlarına təsir göstərəcək və daha yaxşı görünməyə təşviq edəcək, lakin sonra yeni maliyyə ilinin başlanğıcına qədər qayğı göstərəcək bir sıra əməliyyat həyata keçirəcəkdir. Bu pəncərə sosu ən sadə formadır.
Riyaziyyat analizinin bilik və zəka ilə istifadə edilərsə və mexaniki və düşüncəsiz deyilsə (sadəcə nömrələri cranking kimi), biznes sahibi üçün maliyyə təhlili üçün çox qiymətli bir vasitə ola bilər. Onun məhdudiyyətləri nəzərə alınmalı, ancaq bir iş sahibi sahibinə daha çox və ya daha az intuitiv olmalıdır.